留心一下新闻，我们不难发现，去年还赚得钵满盆满的投连险今年却是风波不断，集中投诉、集体退保的恶性事件时有发生。保险监管部门也猛踩刹车，勒令部分保险公司暂时停止销售惹祸的投连险，对投连险的银行销售渠道也严加调控，力度之大，前所未有，许多媒体甚至都用上了“重拳整治”“调控风暴”这样的字眼。

搜狐理财有一个网上调查，对问题“退保风波，会对你购买投连险造成什么影响？”选择“不会买这种产品了”的网友约占70%，确实大有“谈虎色变”的味道；对问题“你认为投连险退保风波何在？”选择“投保人对产品认识不够”约为21%，选择“销售人员存心误导”约为59%，既然容易被别人误导，就表明自身对产品认识还是不够，换句话说，对投连险不太清楚的网友约占80%。虽然这个统计数据不能精确地说明问题，但从中我们也不难看出：绝大多数的人其实并不真正了解投连险。

那么究竟什么是投连险？保险公司为什么要推投连险？投连险是否值得购买？如果已经购买了投连险，那么要不要退保？如何减少自己的损失？本文将就这几个问题，做一个简单的剖析。

投连险是投资连结保险的简称，是一种兼顾保障和投资的保险产品。客户所缴纳的保险费用一部分用于购买保障，另一部分交给保险公司打理用于投资。

保险公司设计和销售投连险自然是根据市场的需要，这可以从两个方面加以理解：

（1）       迎合大众的心理需求。

一般说来风险意识较弱的人，不太喜欢“保险”这个词，但对“投资”一般都不排斥，而投连险很容易包装成“投资理财”的样子，有投资还“送”保障，这就容易被广大群众所“喜闻乐见”。这也是所谓“误导”投诉的根源。

（2）       保险公司分担风险的需要。

保险资金的运作首先考虑的就是安全，低风险低收益，所以能够承诺的固定回报一般都不会高。以前有些固定回报高的保险产品，现在都成了保险公司的包袱，这显然不利于保险行业的健康发展。

但问题是，在金融市场比较好的情况下，比如2007年的牛市，保险公司低收益的产品往往又被老客户埋怨，新的准客户讥笑。这同样不利于保费的稳步增长，对保险公司同样也是一种尴尬。

而投连险恰好能解决上述的矛盾，因为投连险的投资资金不同于传统投资保险，保险公司既不承诺固定回报也不承诺保底收益，保险公司只负责组建团队进行投资、管理，客户独享投资收益，保险公司只收取管理费。收益好的时候，客户不用抱怨回报低，收益不好的时候，保险公司也不用担心背上包袱。

单就某一具体险种来说，是否值得购买，可以仁者见仁智者见智。客观地分析，投连险综合考虑了各种因素，投资收益和当时市场高度融合，理论上说这个险种的销售时间可以无限长。

从专业的角度分析，产品本身无所谓好坏，关键是看能否满足客户的需求。如果客户既重视投资也重视保障，并且愿意承担对应的投资风险，那么投连险还是一个不错的选择。特别要指出的是投连险的寿险保障费率一般都较传统寿险要低，如果客户期望低保费高保障，那么投连险就是一个绝佳的选择。举个例子：一个30岁的人期望用1万元的保费购买一个500万的身故保障，传统寿险无法实现，通过投连保险却可以实现。

保险公司的最强项在于保障，如果客户本身没有足够的保障，也毫不重视保障，仅仅是冲着收益去购买，对投资风险承受能力不强，投连险则不是好的选择。

客户如果已经购买了投连险，不管当初是出于什么样的原因，面对亏损的账户和风传的退保潮，每个人心里可能都有自己的想法，究竟要不要退保？如何减少自己的损失？

笔者认为对于退保，一定要慎重，不可轻易为之。

（1）       只要选择的保险公司比较有实力，那么它的投资团队一般都不会太差。全球金融危机，中国股市跌跌不休，这也出乎许多人的当初预期，投资都会有风险，只要自己账户能跑赢大盘，就算不错，不可求全责备；

（2）       无论账户出现什么样的亏损，只要账户里有钱，基础的保障还是存在的，保障同样很重要，不必把注意力全放在收益上；

（3）       保险公司一般更注重中长期投资回报，并且按照保险公司营运规则，前期扣除费用也较多，短期内退保无异于“雪上加霜”。

面对目前的市场形势，有一些做法，大家可以参考，以求尽可能的减少损失。

（1）       加大保守型账户的比例

投连险一般都会有多个投资账户供客户选择，简言之，这些账户分别对应着“高、中、低”预期收益（当然也对应着“高、中、低”的投资风险），“高”收益预期账户的资金大多投资于股市，“低”收益预期账户的资金大多投资于货币市场，“中”则兼而有之。既然现在股市这么糟，大家不妨减少股市投资比例，加大“低”收益预期账户比例。这种账户间转换的灵活也是投连险的优势之一；

（2）       更改缴费方式

既然投资风险无法预期，我们干脆就不预期，采用一个“懒人”投资法——资金定投。把以前年缴费方式改为月缴，这样定投可以有效地分散投资风险。当涨户净值上涨时，买到的份额较少；当净值下跌时，买到的份额则较多。这样一来，“上涨买少、下跌买多”，长期下来就可以有效摊低投资成本，投资者就不必为选择投资时机而劳神费力。

当然如果判断现在为谷底牛市行情会再次掀起，则可以反向操作，将较多比例资金转回“高”收益预期账户，以期赚取更多收益。